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国有五大银行利润及粗放经营带来的隐忧

2011-12-30 10:26:19 来源:中国投资研究网 【字体: 【收藏本页】【打印】【关闭】

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核心提示:短短一个星期的时间,五家大型国有商业银行2010年年报悉数出炉,同时都不出所料纷纷报喜。五家国有银行去年狂赚5392.02亿元,相当于平均每天净赚约14.77亿元。


关键词: 五大银行 利润 粗放经验

  短短一个星期的时间,五家大型国有商业银行2010年年报悉数出炉,同时都不出所料纷纷报喜。五家国有银行去年狂赚5392.02亿元,相当于平均每天净赚约14.77亿元。

  息差收入占据大半壁江山

  5392.02亿元!国有大行的盈利能力依旧惊人,其中工商银行继续领衔"全球最赚钱"银行,去年净赚1660.25亿元;其次是建设银行,为1348.44亿元;中国银行则录得净利润1044.18亿元,这也是该行净利润首次突破千亿元;而刚刚上市的农业银行净利润增幅最大,达46%,实现净利润948.73亿元;交通银行净利润增速也近三成。

  根据银监会昨日公布的2010年年报数据显示,截至去年底,银行业金融机构实现税后利润8991亿元,同比上涨34.5%。如此算来,五大国有银行的利润占比约为全部的60%。而五大行利润的增长点依然得益于利息收益率的上升和中间业务的稳健增长。

  传统息差收入仍然占据了银行收入的大半壁江山,如农业银行全年实现利息净收入2421.52亿元,占据了该行全年营业收入的83.4%;工商银行的利息净收入也占到了营业收入的近80%;其余3家银行的占比也都在70%以上。

  除了传统的净息差收入外,中间业务依然是商业银行的重要收入来源,而且地位日渐提升。据银监会统计数据显示,目前大型商业银行中间业务收入占比基本达到20%。其中,一直饱受争议的手续费及佣金收入贡献最大,五大行去年全年实现手续费及佣金收入共计2540.09亿元。

  虽然中间业务收入的增速大幅提高,但是大型银行靠息差吃饭的传统盈利模式依旧引来了不少业内人士的担忧。"现在监管部门加快了利率市场化进程,这就要求商业银行传统粗放的盈利模式亟须改变。"相关业内人士表示。

  同时,在昨日举行的农业银行业绩发布会上,该行行长张云表示,目前宏观调控趋紧,监管要求提升,银行业进入新一轮调整期,亟须转变经营结构。不仅如此,转变盈利增长模式也成为各家银行的首要目标。交通银行相关负责人表示,今年要从资本消耗向资本集约型发展转变,加快零售业务和资金业务发展。其他3家大行的高管也屡屡提及,要加快盈利模式的转变。

  贷存比普遍回升风险犹存

  在经历了近两年的贷款扩张后,商业银行资本消耗过快,贷存比大幅上升,如此前的中国银行,2008年的贷存比为61.3%,2009年大幅攀升至70.3%,2010年稍微回落0.1个百分点至70.2%。

  但是记者注意到,其他4家国有银行的贷存比都呈现小幅上升趋势,建设银行、工商银行、农业银行分别回升2.23%、2.5%、0.58%至62.47%、62%以及55.77%。不过,几家银行的贷存比率离银监会75%的监管红线仍有一定距离。相关银行业分析人士表示,监管层可能马上就要启动贷存比日均监管来控制贷款增速,今年全年新增贷款规模预计将控制在7.5万亿元之内。

  正因为新增贷款增速备受关注,在上述5家银行的业绩发布会上,相关银行高管纷纷提出了今年的新增贷款目标。工商银行董事长姜建清在业绩说明会上表示,今年工商银行人民币贷款目标8200亿-8800亿元,增幅13.2%-14.2%,而去年全年的贷款增速是16.9%。建设银行初步确定的信贷计划为7000亿-7500亿元。

  中国银行年报显示, 2010年新增贷款7502.63亿元,增幅为15.28%,较上年的48.97%大幅回落。中国银行相关负责人表示,预计2011年该行信贷增速将低于2010年,但仍会保持两位数增长。与此同时,加大对中小型企业的信贷支持力度。同样,交通银行未透露今年新增贷款的具体数额,但该行副行长钱文挥表示,今年交通银行境内行人民币贷款增速将低于去年。

  值得注意的是,银监会日前发布的年报中再次提出防范房地产贷款风险,在业绩发布会上,各家银行也都坦言,将继续控制对房地产开发贷的比重,对于保障性住房的信贷将会增加。

  资本充足率仍堪忧

  虽然五大国有银行2010年净利润占据了整个银行业的近六成,但其资本金情况明显堪忧。据了解,目前银监会对系统性重要银行的资本充足率和核心资本充足率的要求分别为11.5%、8.5%。根据5家国有银行年报中公布的数据显示,虽然全数满足了监管要求,但是记者注意到身为最"赚钱"的上市银行--工商银行的资本充足率为12.27%,较上年末的12.36%降低了0.09个百分点。

  同时,其他几家国有银行则纷纷通过上市、发行可转债、A+H股配股融资补充资本。在2010年共计再融资逾1600亿元的中国银行和建设银行,其资本金水平较为充足。截至2010年末,中国银行资本充足率达到12.58%,核心资本充足率达到10.09%;建设银行的资本充足率为12.68%,核心资本充足率在10.4%。

  充足的资金支持也让两大银行做出了不再进行股权再融资的承诺。中国银行高管在新闻发布会上承诺,在2012年年底前将不再进行股权融资,但考虑以次级债形式补充附属资本。建设银行行长张建国也表示,今年肯定没有再融资计划,他还做出了希望未来三年不再融资的表态。


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